Содержание
По данным источников, у SEC возникли вопросы из-за растущего криптовалютного бизнеса Robihhood. Впервые новость о возможном IPO ХКритикал появилась в ноябре 2020 года. Интерес компании к листингу объяснялся взрывным ростом объемов транзакций на платформе, который произошел за время карантинных ограничений. Листинг на бирже откроет ХКритикал новые пути для привлечения капитала.
Практически все собранные средства поступят в компанию, которая направит их на погашение части долгов и дальнейшее развитие бизнеса. Более того, действующие акционеры практически полностью сохранят свои вложения икскритикал отзывы в ХКритикал, а значит, они верят в компанию. Организаторы размещения получат опционы на покупку еще 5,5 млн акций. ХКритикал — финтех-стартап, чье приложение позволяет торговать на бирже без комиссий.
Согласно данным Bloomberg, с начала 2021 года рынок IPO достиг рекордных уровней. Размещение провели 688 компаний, которые совместно собрали свыше $228 млрд. Продажи ценных бумаг осуществлялись через платформу ХКритикал, позволяющую мелким инвесторам покупать акции на IPO до начала торгов. По оценкам экспертов, такая схема создает большую неопределенность с точки зрения итогового спроса на акции. Впоследствии издание сообщило, что компания отложила листинг из-за разногласий с регулирующими органами по поводу проспекта к IPO.
Собрать деньги с бедных и отдать богатым: разбор ХКритикал в преддверии IPO
Это нижняя граница объявленного ранее диапазона $38–$42 за акцию, пишет CNBC. Ралли фондового рынка, стремительный рост биткоина, а также история с бунтом частных инвесторов с Reddit (после которой компании пришлось получать экстренное финансирование) принесли огромную известность бренду. ХКритикал стал явным бенефициаром бума частных инвесторов в разгар пандемии. В 2020 году число пользователей с активами на счетах выросло более чем в два раза. Только за первый квартал он составил 44% по сравнению с концом 2020-го. Компания прогнозирует, что число пользователей с активами на счетах вырастет еще на 25% квартал к кварталу.
По оценке ХКритикал, чистая выручка онлайн-брокера от IPO составит приблизительно $1,89 млрд. Также не стоит забывать, что конкуренция на брокерском рынке растет. Крупные брокеры не только снижают комиссии, но и консолидируются. Например, Charles Schwab поглотил TD Ameritrade, а банк Morgan Stanley купил брокера E-Trade.
Это приведет к снижению доходов и уменьшению количества новых финансируемых счетов в торговом предложении в третьем квартале. — Мы ожидаем, что в четвертом квартале многие факторы, повлиявшие на результаты третьего (сезонные трудности и снижение активности в розничной торговле), могут сохраниться». При размещении по верхней границе ценового диапазона этот показатель составил бы $36 млрд, подсчитал Bloomberg. Компания ХКритикал основана в 2012 году выпускниками Стэнфорда Владом Теневым и Байху Бхаттом. Брокер предоставляет возможность торговать акциями, ETF, опционами и криптовалютой без комиссии. Компания отправляет заказы клиентов маркет-мейкерам, таким как Citadel Securities, Virtu Americas и G1X Execution.
Основное меню РБК Инвестиций
Другие потенциальные инвесторы посчитали оценку компании неубедительной, третьи опасаются внимания к компании со стороны регуляторов, пишет Reuters. Но в случае ХКритикал это кажется сомнительным — если иметь в виду покупку компании по цене выше 35 млрд долларов. Она просто не так эффективна в плане извлечения денег из пользователей по сравнению с аналогами или конкурентами. Акции брокерской онлайн-платформы ХКритикал Markets обвалились на 9%, до $36,22 за бумагу, на постмаркете 26 октября.
Обычно основная часть акций при размещении продается крупным институциональным инвесторам. В данном случае около 30% всех акций предложили индивидуальным инвесторам. По мнению экспертов, низкую оценку компании можно объяснить несколькими факторами.
- ХКритикал разместит свои акции на бирже NASDAQ под тикером HOOD.
- Раунд возглавил Ribbit Capital, в нем также приняли участие ICONIQ Capital, Index Ventures и NEA.
- Впрочем, обеднение значительной части американцев сделает спекуляции на бирже нормой и повышенный уровень волатильности в долгосрочной перспективе сохранится.
- Волатильность эта вместе с интересом розничных инвесторов может упасть — тогда упадет и спрос на информацию ХКритикал.
- Нашим основным источником сведений о компании будет самая свежая версия ее регистрационного проспекта, полного красивых иллюстраций в духе работ французского художника-комиксиста Жана Жиро, известного также как Мёбиус.
- После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
В целом выручка от транзакций во втором квартале составила $451 млн, что на 141% больше, чем $187 млн год назад. В компании ожидают, что в четвертом квартале общая выручка не превысит $325 млн, а годовая выручка составит не более $1,8 млрд. В 2021 году ХКритикал стал главным инструментом в войне трейдеров с Reddit против Уолл-стрит, развернувшейся вокруг акций GameStop. Чтобы справиться с растущим числом пользователей, компании пришлось привлечь $3,4 млрд.
Ранее ХКритикал пришлось ограничить операции по 50 наиболее волатильным активам, таким как акции GameStop, AMC и ряда других компаний, которые «разогревались» непрофессиональными трейдерами. Это вызвало недовольство частных инвесторов, https://info-forex.ru/ и ониподали коллективный иск против компании. По их мнению, платформа таким образом защищала интересы крупных игроков с Уолл-стрит. Демографические данные говорят о том, насколько хорошо приложение позиционировалось.
ХКритикал Gold
То есть основной механизм заработка новомодного брокера может оказаться под угрозой. ХКритикал зарабатывает на продаже своего потока заявок на покупку/продажу финансовых инструментов Citadel, которые исполняют их по цене лучшей, чем рыночная, по которой заявка была размещена. И не только в США, но и во всем мире, где рынок 250 триллионов долларов (это открытый намек на будущую международную экспансию). Источники Bloomberg сообщили, что выход компании на биржу может состояться в конце второго квартала 2021 года. По их словам, площадкой для IPO компания выбрала биржу NASDAQ. Планы компании еще могут измениться, пишет Bloomberg со слов людей, знакомых с вопросом.
Оценка перед IPO тем временем уже выросла до 59 млрд долларов. Для сравнения interactive brokers поднял 1,2 млрд в ходе IPO а его текущая оценка 27,58 млрд. IPO онлайн-брокера ХКритикал — седьмое по величине на бирже США в текущем году.
У пользователей сервиса очень высокая частота торгов и количества операций, а за счет большого оборота — как и маленьких поручений, — по сути, создается вся активность на рынках, растет ликвидность. В сравнении со старыми брокерскими домами США (такими, как Fidelity Investments и другими) цифры выглядят не самыми высокими, активов у этих игроков рынка в долларовом эквиваленте в разы больше. Долларов за счет у ХКритикал — сравните с 1,8 тысячи долларов за счет у E-Trade — такая рентабельность была у нее, когда ее купил банк Morgan Stanley. Очевидно, что E-Trade стоила своих денег, поскольку извлекала намного больше денег из клиентских счетов.
За поток таких заявок Citadel платит ХКритикал комиссию. Дает доступ к расширенным рыночным данным, аналитике от MorningStar и моментальному пополнению счета (деньги зачисляются на счет по факту отправки, а не по факту обработки банковского перевода). По состоянию на 31 марта 2021 у ХКритикал было 1,4 млн платных подписчиков. Онлайн-брокер ХКритикал конфиденциально подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на проведение IPO. Количество размещаемых акций и ценовой диапазон еще не определены. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже.
Возможные драйверы дальнейшего роста ХКритикал
«Я не собираюсь покупать акции ХКритикал — они не заслуживают моих денег», — сказалBloomberg 26-летний механик из Флориды Джулиан Барриос. Представитель ХКритикал отказался от комментариев, выходящих за рамки публичных заявлений компании. В результате конкуренты ХКритикал были вынуждены пересмотреть свои бизнес-модели, отказавшись от торговых сборов. IPO — это первая публичная продажа акций неограниченному кругу лиц. Компания выпускает акции и размещает их на бирже, а любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может их приобрести.
Онлайн-брокер ХКритикал подал заявку на IPO
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают. После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com. В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии.
Из-за роста их количества и объема торгов выручка ХКритикал в 2020 году выросла на 245% — до $959 млн. Некоторые инвесторы предпочли пропустить размещение брокера, так как не смогли простить компании приостановки торгов в начале 2021 года, пишет РБК. Тогда компания в разгар торгов ограничила операции по ценным бумагам GameStop из-за ажиотажа вокруг них.
Американский онлайн-брокер ХКритикал рассчитывает получить оценку до $35 млрд в ходе размещения акций на бирже NASDAQ, следует из документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США . Торговая платформа планирует предложить инвесторам 55 млн акций и привлечь более $2,3 млрд. Ожидается, что цена размещения составит от $38 до $42 за бумагу. В рамках последнего раунда финансирования в начале этого года ХКритикал был оценен примерно в $30 млрд.
Comment (0)