По данным источников, у SEC возникли вопросы из-за растущего криптовалютного бизнеса Robihhood. Впервые новость о возможном IPO ХКритикал появилась в ноябре 2020 года. Интерес компании к листингу объяснялся взрывным ростом объемов транзакций на платформе, который произошел за время карантинных ограничений. Листинг на бирже откроет ХКритикал новые пути для привлечения капитала.

ipo ХКритикал

Практически все собранные средства поступят в компанию, которая направит их на погашение части долгов и дальнейшее развитие бизнеса. Более того, действующие акционеры практически полностью сохранят свои вложения икскритикал отзывы в ХКритикал, а значит, они верят в компанию. Организаторы размещения получат опционы на покупку еще 5,5 млн акций. ХКритикал — финтех-стартап, чье приложение позволяет торговать на бирже без комиссий.

Согласно данным Bloomberg, с начала 2021 года рынок IPO достиг рекордных уровней. Размещение провели 688 компаний, которые совместно собрали свыше $228 млрд. Продажи ценных бумаг осуществлялись через платформу ХКритикал, позволяющую мелким инвесторам покупать акции на IPO до начала торгов. По оценкам экспертов, такая схема создает большую неопределенность с точки зрения итогового спроса на акции. Впоследствии издание сообщило, что компания отложила листинг из-за разногласий с регулирующими органами по поводу проспекта к IPO.

Собрать деньги с бедных и отдать богатым: разбор ХКритикал в преддверии IPO

Это нижняя граница объявленного ранее диапазона $38–$42 за акцию, пишет CNBC. Ралли фондового рынка, стремительный рост биткоина, а также история с бунтом частных инвесторов с Reddit (после которой компании пришлось получать экстренное финансирование) принесли огромную известность бренду. ХКритикал стал явным бенефициаром бума частных инвесторов в разгар пандемии. В 2020 году число пользователей с активами на счетах выросло более чем в два раза. Только за первый квартал он составил 44% по сравнению с концом 2020-го. Компания прогнозирует, что число пользователей с активами на счетах вырастет еще на 25% квартал к кварталу.

ipo ХКритикал

По оценке ХКритикал, чистая выручка онлайн-брокера от IPO составит приблизительно $1,89 млрд. Также не стоит забывать, что конкуренция на брокерском рынке растет. Крупные брокеры не только снижают комиссии, но и консолидируются. Например, Charles Schwab поглотил TD Ameritrade, а банк Morgan Stanley купил брокера E-Trade.

Это приведет к снижению доходов и уменьшению количества новых финансируемых счетов в торговом предложении в третьем квартале. — Мы ожидаем, что в четвертом квартале многие факторы, повлиявшие на результаты третьего (сезонные трудности и снижение активности в розничной торговле), могут сохраниться». При размещении по верхней границе ценового диапазона этот показатель составил бы $36 млрд, подсчитал Bloomberg. Компания ХКритикал основана в 2012 году выпускниками Стэнфорда Владом Теневым и Байху Бхаттом. Брокер предоставляет возможность торговать акциями, ETF, опционами и криптовалютой без комиссии. Компания отправляет заказы клиентов маркет-мейкерам, таким как Citadel Securities, Virtu Americas и G1X Execution.

Основное меню РБК Инвестиций

Другие потенциальные инвесторы посчитали оценку компании неубедительной, третьи опасаются внимания к компании со стороны регуляторов, пишет Reuters. Но в случае ХКритикал это кажется сомнительным — если иметь в виду покупку компании по цене выше 35 млрд долларов. Она просто не так эффективна в плане извлечения денег из пользователей по сравнению с аналогами или конкурентами. Акции брокерской онлайн-платформы ХКритикал Markets обвалились на 9%, до $36,22 за бумагу, на постмаркете 26 октября.

Обычно основная часть акций при размещении продается крупным институциональным инвесторам. В данном случае около 30% всех акций предложили индивидуальным инвесторам. По мнению экспертов, низкую оценку компании можно объяснить несколькими факторами.

  • ХКритикал разместит свои акции на бирже NASDAQ под тикером HOOD.
  • Раунд возглавил Ribbit Capital, в нем также приняли участие ICONIQ Capital, Index Ventures и NEA.
  • Впрочем, обеднение значительной части американцев сделает спекуляции на бирже нормой и повышенный уровень волатильности в долгосрочной перспективе сохранится.
  • Волатильность эта вместе с интересом розничных инвесторов может упасть — тогда упадет и спрос на информацию ХКритикал.
  • Нашим основным источником сведений о компании будет самая свежая версия ее регистрационного проспекта, полного красивых иллюстраций в духе работ французского художника-комиксиста Жана Жиро, известного также как Мёбиус.
  • После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

В целом выручка от транзакций во втором квартале составила $451 млн, что на 141% больше, чем $187 млн год назад. В компании ожидают, что в четвертом квартале общая выручка не превысит $325 млн, а годовая выручка составит не более $1,8 млрд. В 2021 году ХКритикал стал главным инструментом в войне трейдеров с Reddit против Уолл-стрит, развернувшейся вокруг акций GameStop. Чтобы справиться с растущим числом пользователей, компании пришлось привлечь $3,4 млрд.

Ранее ХКритикал пришлось ограничить операции по 50 наиболее волатильным активам, таким как акции GameStop, AMC и ряда других компаний, которые «разогревались» непрофессиональными трейдерами. Это вызвало недовольство частных инвесторов, https://info-forex.ru/ и ониподали коллективный иск против компании. По их мнению, платформа таким образом защищала интересы крупных игроков с Уолл-стрит. Демографические данные говорят о том, насколько хорошо приложение позиционировалось.

ХКритикал Gold

То есть основной механизм заработка новомодного брокера может оказаться под угрозой. ХКритикал зарабатывает на продаже своего потока заявок на покупку/продажу финансовых инструментов Citadel, которые исполняют их по цене лучшей, чем рыночная, по которой заявка была размещена. И не только в США, но и во всем мире, где рынок 250 триллионов долларов (это открытый намек на будущую международную экспансию). Источники Bloomberg сообщили, что выход компании на биржу может состояться в конце второго квартала 2021 года. По их словам, площадкой для IPO компания выбрала биржу NASDAQ. Планы компании еще могут измениться, пишет Bloomberg со слов людей, знакомых с вопросом.

Оценка перед IPO тем временем уже выросла до 59 млрд долларов. Для сравнения interactive brokers поднял 1,2 млрд в ходе IPO а его текущая оценка 27,58 млрд. IPO онлайн-брокера ХКритикал — седьмое по величине на бирже США в текущем году.

У пользователей сервиса очень высокая частота торгов и количества операций, а за счет большого оборота — как и маленьких поручений, — по сути, создается вся активность на рынках, растет ликвидность. В сравнении со старыми брокерскими домами США (такими, как Fidelity Investments и другими) цифры выглядят не самыми высокими, активов у этих игроков рынка в долларовом эквиваленте в разы больше. Долларов за счет у ХКритикал — сравните с 1,8 тысячи долларов за счет у E-Trade — такая рентабельность была у нее, когда ее купил банк Morgan Stanley. Очевидно, что E-Trade стоила своих денег, поскольку извлекала намного больше денег из клиентских счетов.

ipo ХКритикал

За поток таких заявок Citadel платит ХКритикал комиссию. Дает доступ к расширенным рыночным данным, аналитике от MorningStar и моментальному пополнению счета (деньги зачисляются на счет по факту отправки, а не по факту обработки банковского перевода). По состоянию на 31 марта 2021 у ХКритикал было 1,4 млн платных подписчиков. Онлайн-брокер ХКритикал конфиденциально подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на проведение IPO. Количество размещаемых акций и ценовой диапазон еще не определены. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже.

Возможные драйверы дальнейшего роста ХКритикал

«Я не собираюсь покупать акции ХКритикал — они не заслуживают моих денег», — сказалBloomberg 26-летний механик из Флориды Джулиан Барриос. Представитель ХКритикал отказался от комментариев, выходящих за рамки публичных заявлений компании. В результате конкуренты ХКритикал были вынуждены пересмотреть свои бизнес-модели, отказавшись от торговых сборов. IPO — это первая публичная продажа акций неограниченному кругу лиц. Компания выпускает акции и размещает их на бирже, а любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может их приобрести.

Онлайн-брокер ХКритикал подал заявку на IPO

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают. После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com. В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии.

Из-за роста их количества и объема торгов выручка ХКритикал в 2020 году выросла на 245% — до $959 млн. Некоторые инвесторы предпочли пропустить размещение брокера, так как не смогли простить компании приостановки торгов в начале 2021 года, пишет РБК. Тогда компания в разгар торгов ограничила операции по ценным бумагам GameStop из-за ажиотажа вокруг них.

Американский онлайн-брокер ХКритикал рассчитывает получить оценку до $35 млрд в ходе размещения акций на бирже NASDAQ, следует из документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США . Торговая платформа планирует предложить инвесторам 55 млн акций и привлечь более $2,3 млрд. Ожидается, что цена размещения составит от $38 до $42 за бумагу. В рамках последнего раунда финансирования в начале этого года ХКритикал был оценен примерно в $30 млрд.